以下是引用雪儿在2007-3-27 21:30:38的发言: 帮忙看看中海发展
中海发展600026煤运量价齐涨增厚利润
■中国证券报 中海集团(600026)更换董事长后, 大股东积极寻求与国内大型企业展开合作,同 时加大对公司的支持力度.联合证券分析师朱远颂认为,背靠强有力的大股东,中海集 团未来的发展空间将更加广阔,公司股票一年期合理目标价位约18.0元,对应的07年, 08年动态市盈率分别为15,14倍,继续给予"增持"评级. 朱远颂在研究报告中指出,以全球干散货指数BDI3500点为基准,中海集团07年国 内煤运价格被定为69元/千吨海里,与去年全年平均水平同比增长约8%;而根据已签订 的国内煤运合同,公司国内煤运量将达到9200万吨,同比增长21%. 假设06年收购资产 已进公司,预计07年国内煤运量价齐涨将促使其EPS贡献同比增加约0. 23元.同时,谨 慎起见,假设公司07年国际油运价格下调10%,则其对EPS贡献减少约0.08元.综合考虑 收购资产, 国际干散货运价上涨,油价下跌和国内煤运量价齐涨对EPS的增厚,朱远颂 预测中海集团07年EPS应在1.2元以上. 朱远颂对未来全球散货和油运市场都持审慎乐观的态度,公司的未来主营毛利率 将保持现有水平. 而中海集团收购的造船厂将保障2008-2010年公司有效运力复合增 速在15%-20%之间 ,未来公司业绩也将随之同步增长.
30号出年报。。持股待涨`` |